波浪理論是金融市場最巨天才的理論，也是最難掌握的理論，技術分析領域，波浪理論在融入具體操作系統(tǒng)過程中它可以是面面俱到,下面介紹最全面的概念！
拉爾夫·納爾遜·艾略特（Ralph?Nelson?Elliott)，是波浪理論的創(chuàng)始人。1871年7月28日出生在美國密蘇里州堪薩斯市的瑪麗斯維利鎮(zhèn)Marysville.
1891年，也就是艾略特20歲的時候，他離家在墨西哥的鐵路公司工作。大約在1896年，艾略特開始了他的會計職業(yè)生涯。在隨后的25年里，艾略特在許多公司（主要是鐵路公司）任職，這些公司遍布墨西哥、中美洲和南美州。后來，他在危地馬拉大病一場，并在1927年退休。退休后，他回到加利福尼亞的老家養(yǎng)病。正是在這段漫長的休養(yǎng)期間，研究反映市場運動的道瓊斯指數(shù)，經(jīng)過長期的研究，發(fā)現(xiàn)股市也有相同的重復現(xiàn)象，提出了著名的波動原理，并且利用道瓊斯指數(shù)DIJA驗證了這套理論。顯然艾略特提出的波動原理極大程度上受益于道氏理論，并且也與道氏理論有許多相通之處。與道氏理論相結合，通過認真的觀察分析思考，艾略特發(fā)展完善了波動原理，同時在可操作性和闡確性方面大大超過了道氏理論。他們兩人都觀察到人們的活動控制了市場運動，道氏理論主要對股市的發(fā)展趨勢給予了較完美的定性解釋，但艾略特則將其更加具體化，在定量分析上提出了獨到的見解，涉及了更大的范圍。
1934年代查爾斯·Ｊ·柯林斯發(fā)起一個股市周刊，艾略特希望加入工作，因此與克林斯有很多書信往來。當時正值1935年第一季度，股市從1934年谷底一路下滑，1935年第一季度里道瓊斯鐵路平均又再度打破1934年的底值。這時投資者、經(jīng)濟學家、市場分析人員尚未從1929—1932年不愉快的市場環(huán)境中擺脫出來，對1935年這一次下跌更加恐懼，難道又是一次麻煩嗎？
就在這樣的時刻，克林斯接到了艾略特的一個電報，他強調自己的看法，認為下跌已結束，并且這個下跌僅僅只是牛市第一個回調，這個牛市還要持續(xù)相當長一段時間。接著的事實證明艾略特見解之正確，柯林斯終于被他深深地折服了，并詳細地公開了自己的理論，寫下了《波浪理論》，在克林斯幫助下立足于華爾街。隨后，通過克林斯的引薦，《金融世界》雜志連續(xù)刊登了艾略特關于波動理論的一系列文章。
1946年，也就是艾略特去世前兩年，他完成了關于波浪理論的集大成之作《自然法則－－宇宙的奧秘》（Nature`sLaw–The?SecretOf?The?Universe)，不僅包括了波動原理，而且包括費波納茨級數(shù)和一些神秘的提議，進一步支持他的觀點。
當我們經(jīng)歷了許多難以想像與預測的經(jīng)濟景氣變化，諸如經(jīng)濟蕭條、大跌以及戰(zhàn)后重建和經(jīng)濟繁榮等，我發(fā)現(xiàn)艾略特的波浪理論和現(xiàn)實經(jīng)濟的發(fā)展脈動之間竟是如此地相互契合。對于艾略特波浪理論的分析、預測能力，我深具信心。如果由我選出20世紀最有價值的發(fā)現(xiàn)，我會選“艾略特波浪理論”。因為它是自然界波動規(guī)律的一種近似“數(shù)學表達模型”?；旧希推渌墒蟹治龇椒ú惶幵谕粚哟紊?。如果以集合來說明，就如圖1所示。事實上，可能是運氣的關系，艾略特竟然在養(yǎng)病的三年期間，通過對道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的仔細研究，而發(fā)現(xiàn)我們現(xiàn)在所謂的“波浪理論”，就像“高爾夫球落點問題”一樣，我們已經(jīng)無從知道艾略特是如何發(fā)現(xiàn)的，只能說是他的運氣而已。
波浪理論又稱艾略特波浪理論，是一種技術分析理論，是對道氏理論進行了更加深入研究并已經(jīng)被完成了的理論體系，道氏理論告訴人們何謂大海，而波浪理論指導你如何在大海上沖浪。在金融市場上，只要有交易的地方自然會上下波動，而這上下波動都是由小波動構成了中級波動，中級波動積累出了長年走勢，而眼前的任何周期級別的圖表上總是以“非直線性”波動展現(xiàn)出來，這上上下下的波動與自然中的潮汐現(xiàn)象及其相似，而且正是由這些“非直線性”的波動呈現(xiàn)了與自然和諧的結構性形態(tài)，然后針對這類形態(tài)從波動幅度、數(shù)列比例、內部結構、時間周期、市場情緒等各個角度開始了深入的研究，挖掘出了前所未有的新認識和新發(fā)現(xiàn)，精煉出市場的13種形態(tài)以及系列波動規(guī)則，在市場上這些型態(tài)總是重復出現(xiàn)，但是出現(xiàn)的時間間隔及幅度大小并不一定具有再現(xiàn)性。爾后又發(fā)現(xiàn)了這些呈結構性型態(tài)之圖形可以連接起來形成同樣型態(tài)的更大圖形，提出了一系列權威性的演繹法則用來解釋市場的行為，并特別強調波動原理的預測價值，為人們的操作提供了重要的指導意義，這就是久負盛名的艾略特波浪理論，又稱波浪理論。
艾略特波浪理論認為市場走勢不斷重復一種模式，指數(shù)的上升和下跌將是交替進行的。推動浪和調整浪是價格波動的兩種最基本的方式。每一周期由五個上升浪和三個下跌浪組成，價格隨主趨勢運行時，依五波的順序波動，被定義為推動浪，逆主趨勢而行時，依三波的順序波動，被定義為。艾略特波浪理論將不同規(guī)模分趨勢分成九大類，最長的超大循環(huán)波是橫跨200年的超大型周期，而次微波則只覆蓋數(shù)小時之內的走勢。但無論趨勢的規(guī)模如何，每一周期由8個波浪構成這一點是不變的。
波浪理論的基本原則其實很簡單，讀者在不久將會發(fā)現(xiàn)波浪理論涵蓋的許多要點?？雌饋硭圃嘧R，這是因為波浪理論的許多架構，相當符合道氏理論的原理和傳統(tǒng)的圖型技術。不過，波浪理論已超越傳統(tǒng)的圖型分析技術，能夠針對市場的波動，提供全盤性的分析角度、得以解釋特定的圖形型態(tài)發(fā)展的原因與時機，以及圖形本身所代表的意義，波浪理論同時也能夠幫助市場分析師、找出市場循環(huán)周期的所在。
曾經(jīng)有人說過，多數(shù)的技術分析，在本質上是屬于趨勢分析。道氏理論，且不談其所有的優(yōu)點，也是在趨勢形成之后，才出現(xiàn)確認的訊號，波浪理論則能根據(jù)形態(tài)和內部結構更進一步的對歷史頂部與底部提前作出預警訊號，而且能以較傳統(tǒng)的分析方法加以確認。
波浪理論是技術分析中運用最多,是一種具有特殊價值的工具，具體表現(xiàn)在其普遍性及精確性。說它具普遍性，是指我們可在許多有關人類活動的領域中運用到它，且許多時候有令人難以置信的效果；說它具有精確性，是指在確認以及預測走勢的變化上，其準確性令人嘆為觀止。這是其他分析方法所難望其項背的。當時，準確地說在美股見底之前的半個小時，艾略特就預言，在未來的幾十年將會出現(xiàn)一個大多頭市場。他的這項預言，與仍然彌漫著熊氣的市場截然相反。其時大部分人都不敢想象道·瓊斯工業(yè)平均指數(shù)會超越它在1929年所創(chuàng)下的最高點(386點)。但是，事實證明波浪理論是對的!
波浪理論博大精深，深不可測，在技術分析理論中占據(jù)了絕對地位的著作。如果你想站得更高，看得更遠，在市場上得道這是一門必修課，也為熱愛交易和研究市場本質的人提供了一個很好的方向。如果你掌握了其中精髓，能對市場有一種脫俗的理解，在從事交易的過程中能夠瀟灑自如，可以在任何交易量大的金融品種上博馳，盡享智慧帶給你的樂趣。
